Économie🎓 objectif bac
تسيير موارد المؤسسة › التمويل
التمويل — المهام الأساسية لوظيفة التمويل
→→
🔊 La maîtresse lit pour toi
قد تحتفظ مؤسسة بمبالغ سائلة أكبر ممّا تحتاجه، فتجمّد جزءا من أموالها، أو بمبالغ أقلّ ممّا تحتاجه، فتتعرقل بعض أنشطتها. فما المهامّ التي تقوم بها وظيفة التمويل حتى تتفادى المؤسسة ذلك؟
🎓في نهاية هذا الدرس ستكون قادرا على:
- تحديد المهام الأساسية لوظيفة التمويل
- تعريف خزينة المؤسسة، وحسابها انطلاقا من مبالغها السائلة وديونها قصيرة الأجل
- تبيين أثر الاحتفاظ بمبالغ سائلة أكبر أو أقلّ ممّا هو مطلوب
🔑يفترض هذا الدرس أنّك تتقن:
- وظيفة التمويل: احتفاظ المؤسسة بشكل دائم بأموال كافية تجعلها قادرة على مقابلة التزاماتها عند حلول مواعيدها
- الاستغلال والاستثمار في المؤسسة
- المبالغ السائلة في البنك والصندوق، والديون قصيرة الأجل
1 ـ المهام الأساسية لوظيفة التمويل
لوظيفة التمويل أربع مهامّ أساسية:
- تحديد احتياجات المؤسسة لرؤوس الأموال
- إعداد برنامج التمويل
- تنظيم الخزينة
- تسيير رؤوس الأموال المتاحة
1 - 1 ـ تحديد احتياجات المؤسسة لرؤوس الأموال
يمكن تقسيم العمليات التي تقوم بها المؤسسة الاقتصادية إلى عمليات تتعلّق بالاستغلال، وأخرى تتعلّق بالاستثمار:
| العمليات | ما تشمله |
|---|---|
| عمليات الاستغلال | احتياجات المؤسسة من المواد واللوازم أو البضائع، ومن اليد العاملة، وغيرها |
| عمليات الاستثمار | الاستثمارات المادية، والاستثمارات غير المادية، والاستثمارات في الأوراق المالية |
| نوع الاستثمار | أمثلة |
|---|---|
| الاستثمارات المادية | الآلات والمعدات والمباني |
| الاستثمارات غير المادية | براءات الاختراع، وحقوق النشر والتأليف |
| الاستثمارات في الأوراق المالية | الأسهم والسندات |
كلّ هذه العمليات تتطلّب رؤوس أموال لتمويلها؛ ومن هنا يأتي دور وظيفة التمويل في تحديد احتياجات كلّ عملية من رؤوس الأموال اللازمة، والعمل على تأمينها.
1 - 2 ـ إعداد برنامج التمويل
يجب أن يتضمّن برنامج التمويل للمؤسسة أربعة عناصر:
- تحديد المبالغ اللازمة لتمويل كلّ عملية
- تحديد تاريخ الشروع في إنجاز العملية
- تحديد مدّة إنجاز العملية
- تحديد مصادر التمويل المناسبة لكلّ عملية
1 - 3 ـ تنظيم الخزينة
خزينة المؤسسة: هي مجموعة المبالغ التي يمكن التصرّف فيها خلال دورة الاستغلال، أي صافي مجموع المبالغ السائلة الموجودة في البنك والصندوق بعد طرح الديون قصيرة الأجل.
علاقة خزينة المؤسسة
خزينة المؤسسة = (المبالغ السائلة الموجودة في البنك + المبالغ السائلة الموجودة في الصندوق) − الديون قصيرة الأجل
ويتمثّل تنظيم الخزينة في توقّع النفقات، أي مدفوعات المؤسسة المحتملة، وتوقّع الإيرادات، أي مقبوضات المؤسسة المحتملة.
توقّعات الخزينة لا تكون على أساس سنوي، بل على أساس شهري أو أسبوعي.
تطبيق: حساب خزينة مؤسسة
لدى مؤسسة مبالغ سائلة قدرها 450000 دج في البنك و50000 دج في الصندوق، وعليها ديون قصيرة الأجل قدرها 300000 دج. المطلوب: احسب خزينة هذه المؤسسة.
الحلالحل
📌المعطى
| البيان | المبلغ (دج) |
|---|---|
| المبالغ السائلة الموجودة في البنك | 450000 |
| المبالغ السائلة الموجودة في الصندوق | 50000 |
| الديون قصيرة الأجل | 300000 |
🔹الخطوة 1: مجموع المبالغ السائلة في البنك والصندوق
450000 + 50000 = 500000
🔹الخطوة 2: طرح الديون قصيرة الأجل
500000 − 300000 = 200000
✅النّتيجة: خزينة المؤسسة (دج)
200000
1 - 4 ـ تسيير رؤوس الأموال المتاحة
تسعى المؤسسة الاقتصادية إلى تحقيق التوازن الدائم بين رؤوس الأموال المتاحة وبين استخداماتها:
| المبالغ المالية السائلة التي تحتفظ بها المؤسسة | النتيجة |
|---|---|
| أكبر ممّا هو مطلوب | تجميد جزء من رؤوس الأموال المتاحة للمؤسسة، ممّا يحرمها من إمكانية تحقيق ربح إضافي |
| أقلّ ممّا هو مطلوب | عرقلة بعض أنشطة المؤسسة أو توقّفها، ممّا يعرّضها إلى الإخلال بالتزاماتها تجاه الغير |
في امتحان البكالوريا تُختبر هذه المعارف في صيغ مثل: «اذكر المهام الأساسية لوظيفة التمويل»، «احسب خزينة المؤسسة»، «ما أثر الاحتفاظ بمبالغ سائلة أكبر ممّا هو مطلوب؟». احتفظ جاهزا بثلاثة عناصر: ① المهامّ الأربع: تحديد احتياجات المؤسسة لرؤوس الأموال، وإعداد برنامج التمويل، وتنظيم الخزينة، وتسيير رؤوس الأموال المتاحة؛ ② علاقة الخزينة: المبالغ السائلة في البنك والصندوق بعد طرح الديون قصيرة الأجل؛ ③ حالتا المبالغ السائلة: الأكبر ممّا هو مطلوب تجمّد جزءا من رؤوس الأموال وتحرم المؤسسة من ربح إضافي، والأقلّ منه تعرقل أنشطتها وتعرّضها إلى الإخلال بالتزاماتها. ⚠️ خطأ يجب تجنّبه: أن تنسى طرح الديون قصيرة الأجل عند حساب الخزينة. ⚠️ وخطأ ثانٍ: أن تجعل توقّعات الخزينة سنوية، وهي شهرية أو أسبوعية.
نتيجة — لوظيفة التمويل أربع مهامّ أساسية: تحديد احتياجات المؤسسة لرؤوس الأموال، سواء تعلّقت عملياتها بالاستغلال أو بالاستثمار، والعمل على تأمينها؛ وإعداد برنامج التمويل، الذي يحدّد لكلّ عملية مبالغها، وتاريخ الشروع في إنجازها، ومدّته، ومصادر تمويلها المناسبة؛ وتنظيم الخزينة، أي توقّع النفقات والإيرادات المحتملة على أساس شهري أو أسبوعي، والخزينة هي المبالغ السائلة في البنك والصندوق بعد طرح الديون قصيرة الأجل؛ وتسيير رؤوس الأموال المتاحة، بتحقيق التوازن الدائم بينها وبين استخداماتها، فلا تُجمَّد الأموال ولا تتعرقل الأنشطة.
Page 1/4
© Madrassati — leçon rédigée par Madrassati · madrassati.net