Economics🎓 baccalaureate goal

المبادلات الدولية التجارة الخارجية

التجارة الخارجية — ميزان المدفوعات

🔊 The teacher reads for you
يحوّل مهاجر جزءا من دخله إلى ذويه في الجزائر، وتستورد مؤسّسة جزائرية سلعا من الخارج فتدفع ثمنها إلى الخارج. فأين تُسجَّل هاتان المعاملتان، وكيف نعرف منهما ومن غيرهما هل حقوق الدولة على العالم الخارجيّ أكبر من التزاماتها تجاهه أم أصغر منها؟
🎓في نهاية هذا الدرس ستكون قادرا على:
  • تعريف ميزان المدفوعات
  • توضيح مكوّنات ميزان المدفوعات وحالته: التوازن، أو الفائض، أو العجز
  • تحديد وضعية التجارة الخارجية من خلال ميزان المدفوعات
🔑يفترض هذا الدرس أنّك تتقن:
  • التجارة الخارجية: التصدير والاستيراد، للسلع وللخدمات
  • الأسهم والسندات: الأوراق المالية
  • معنى الدائن والمدين

1 ـ تعريف ميزان المدفوعات

ميزان المدفوعات: هو سجلّ تُسجَّل فيه القيم النقدية لمختلف المعاملات الاقتصادية التي تتمّ بين الأعوان المقيمين في دولة ما وغير المقيمين فيها (العالم الخارجيّ)، خلال فترة معيّنة عادة ما تكون سنة.

ويقوم ميزان المدفوعات على مبدأ القيد المزدوج، ممّا يجعله متوازنا من الناحية المحاسبية. ويتكوّن من جانبين:

الجانبما يُسجَّل فيه
الجانب الدائنحقوق الدولة على العالم الخارجيّ
الجانب المدينالتزامات الدولة تجاه العالم الخارجيّ
جانبا ميزان المدفوعات

2 ـ مكوّنات ميزان المدفوعات

يتكوّن ميزان المدفوعات من ثلاثة حسابات:
الحساب الجاريحساب رأس المالحساب الاحتياطيات الرسمية

أ ـ الحساب الجاري

يتضمّن الحساب الجاري ثلاثة عناصر، لكلّ منها جانب دائن وجانب مدين:

العنصريُسجَّل في جانبه الدائنيُسجَّل في جانبه المدين
ميزان التجارة المنظورة (الميزان التجاريّ)الصادرات من السلع، وينتج عنها استلام الأموال من الخارجالواردات من السلع، وينتج عنها دفع الأموال إلى الخارج
ميزان التجارة غير المنظورة (ميزان الخدمات)الصادرات من الخدماتالواردات من الخدمات
ميزان التحويلات من طرف واحد (تحويلات دون مقابل)التحويلات الآتية من الخارجالتحويلات نحو الخارج
عناصر الحساب الجاري
ومن أمثلة ذلك:
  • الخدمات: النقل، والتأمين، والاتصالات
  • التحويلات الخاصّة: تحويلات المهاجرين والعاملين في الخارج إلى ذويهم
  • التحويلات الرسمية: المعاشات والتعويضات المقدّمة من الحكومات

ب ـ حساب رأس المال، وحساب الاحتياطيات الرسمية

يتضمّن حساب رأس المال:
  • تغيّرات أصول البلد في الخارج، وتغيّرات الأصول الأجنبية في البلد
  • الاستثمارات المباشرة الأجنبية في الداخل، واستثمارات البلد المباشرة في الخارج
  • المشتريات والمبيعات من الأوراق المالية
  • استثمارات المحفظة في الخارج

ويتضمّن حساب الاحتياطيات الرسمية التغيّر في أصول الاحتياطيات الرسمية للبلد في الخارج، والتغيّر في أصول الاحتياطيات الرسمية للأجانب في البلد.

وتتضمّن الاحتياطيات الرسمية:
  • ممتلكات الأجهزة النقدية المحلّية من الذهب
  • الحيازة الرسمية من العملات الأجنبية لدى البلد
  • حقوق السحب الخاصّة
  • احتياطيات البلد لدى صندوق النقد الدوليّ

3 ـ توازن ميزان المدفوعات

يكون ميزان المدفوعات دائما متوازنا من الناحية المحاسبية، لكنّ هذا التوازن المحاسبيّ لا يعني بالضرورة توازنا من الناحية الاقتصادية: فقد يكون الخلل في أحد عناصر الميزان، وعادة ما يكون العجز في الحساب الجاري. ولذلك نميّز بين ثلاث حالات:

الحالةمعناهاما تدلّ عليهإعادة التوازن
حالة التوازنحقوق الدولة على العالم الخارجيّ مساوية لالتزاماتها تجاههكفاءة الأداء الاقتصاديّ للبلد—
حالة وجود فائضحقوق الدولة على العالم الخارجيّ أكبر من التزاماتها تجاههلم تنجح الدولة في تحقيق هدف التوازن الخارجيّ، وتوجد أموال معطّلة أي غير مستثمرةتزيد الدولة أصولها من الاحتياطيات الرسمية بالخارج بمقدار قيمة الفائض
حالة وجود عجزحقوق الدولة على العالم الخارجيّ أصغر من التزاماتها تجاههلم تنجح الدولة في تحقيق هدف التوازن الخارجيّ، وهي تستورد سلعا وخدمات أكبر ممّا تسمح به مواردهاتخفّض الدولة أصولها من الاحتياطيات الرسمية بالخارج بمقدار قيمة العجز
حالات ميزان المدفوعات من الناحية الاقتصادية
حالة الفائض غير مرغوب فيها، وخاصّة عندما يكون الفائض مستمرّا، إلّا أنّها أقلّ خطورة بكثير من حالة العجز؛ أمّا العجز فهو الحالة الأخطر والأكثر شيوعا في العالم. وإعادة التوازن بالاحتياطيات الرسمية تتمّ في ظلّ نظام سعر الصرف الثابت.

نحدّد الآن حالة ميزان مدفوعات بلد ما من مبالغ معطاة، ويبيّن الحلّ الحالة وكيف يُعاد التوازن.

مثال: تحديد حالة ميزان المدفوعات

بلغت حقوق دولة على العالم الخارجيّ خلال سنة 900 مليون وحدة نقدية، وبلغت التزاماتها تجاهه 1200 مليون وحدة نقدية (معطيان). المطلوب: حدّد حالة ميزان مدفوعاتها من الناحية الاقتصادية، وبيّن كيف تعيد الدولة التوازن إليه.

الحل
📌المعطى
البيانالمبلغ بملايين الوحدات النقدية
حقوق الدولة على العالم الخارجيّ900
التزامات الدولة تجاه العالم الخارجيّ1200
نقرأ في نصّ المثال حقوق الدولة والتزاماتها
🔹الخطوة 1: الفرق بين الحقوق والالتزامات
900 − 1200 = -300

الفرق سالب: حقوق الدولة ⁦(900)⁩ أصغر من التزاماتها ⁦(1200)⁩.

✅النّتيجة: حالة وجود عجز، قيمته بملايين الوحدات النقدية
300

ولإعادة التوازن تخفّض الدولة أصولها من الاحتياطيات الرسمية بالخارج بمقدار قيمة العجز، أي 300 مليون وحدة نقدية، وذلك في ظلّ نظام سعر الصرف الثابت.

في امتحان البكالوريا تُختبر هذه المعارف في صيغ مثل: «عرّف ميزان المدفوعات»، «اذكر مكوّناته»، «حدّد حالة ميزان المدفوعات وبيّن ما تدلّ عليه». احتفظ جاهزا بثلاثة عناصر: ① التعريف، والجانبان: الدائن للحقوق والمدين للالتزامات؛ ② الحسابات الثلاثة، وعناصر الحساب الجاري الثلاثة؛ ③ جدول الحالات الثلاث: معنى كلّ حالة، وما تدلّ عليه، وإعادة التوازن. ⚠️ التوازن المحاسبيّ لا يعني التوازن الاقتصاديّ: الميزان متوازن محاسبيّا دائما بفضل القيد المزدوج. ⚠️ وقارن الحقوق بالالتزامات بالكلمات، في الاتّجاه الصحيح: الحقوق أصغر من الالتزامات تعني العجز.
نتيجة — ميزان المدفوعات سجلّ للقيم النقدية للمعاملات الاقتصادية بين المقيمين في دولة وغير المقيمين فيها، خلال فترة معيّنة عادة ما تكون سنة؛ جانبه الدائن لحقوق الدولة على العالم الخارجيّ، ومدينه لالتزاماتها تجاهه. وهو يتكوّن من الحساب الجاري (الميزان التجاريّ، وميزان الخدمات، وميزان التحويلات من طرف واحد)، وحساب رأس المال، وحساب الاحتياطيات الرسمية. وهو متوازن محاسبيّا دائما، أمّا اقتصاديّا فيكون في حالة توازن، أو فائض، أو عجز، بحسب مقارنة الحقوق بالالتزامات؛ وبه نحدّد وضعية التجارة الخارجية للبلد.

Page 1/5

© Madrassati — a lesson written by Madrassati · madrassati.net