إعداد الكشوف المالية و تحليلها › تحليل النتائج حسب الطبيعة
إعداد الكشوف المالية و تحليلها · تحليل النتائج حسب الطبيعة — قدرة التمويل الذاتي
- تعريف قدرة التمويل الذاتي، وتمييز مصادر التمويل الداخلية من الخارجية
- التمييز بين الأعباء المدفوعة والأعباء المحسوبة، وبين المنتوجات المحصّلة والمنتوجات المحسوبة
- حساب قدرة التمويل الذاتي انطلاقا من إجمالي فائض الاستغلال
- حساب قدرة التمويل الذاتي انطلاقا من النتيجة الصافية للسنة المالية
- مستويات النتائج
- المخصّصات والاسترجاعات
- التنازل عن التثبيتات
- فوارق تقييم الأصول المالية
1- تعريف قدرة التمويل الذاتي
من أجل تحديد تعريف لقدرة التمويل الذاتي، يجب أوّلا التطرّق إلى مفهوم احتياجات المؤسسة ومصادر تمويلها، لأنّ تطوّر أيّ مؤسسة لا يكون إلّا بدراسة دقيقة لاحتياجاتها ولقدرتها على تمويل هذه الاحتياجات. حاجة المؤسسة إلى التمويل: المؤسسة مطالبة خلال حياتها باقتناء تثبيتات من أجل تطوير قدراتها الإنتاجية، عن طريق تجديد تجهيزات الإنتاج؛ وبتغطية خسائر القيمة المحتملة في المخزونات والزبائن، وكذلك الأخطار والأعباء؛ وبتغطية احتياجات الاستغلال. وهذه الاحتياجات المالية تبحث المؤسسة عن مصادر لتمويلها.
مصادر التمويل نوعان: • مصادر خارجية، وتكون من خلال: رفع رأس المال بمساهمة الشركاء، والإعانات المحصّل عليها للاستثمارات، والقروض؛ • مصادر داخلية، وهي متعلّقة بنشاط المؤسسة، وتتمثّل في المداخيل الناتجة أساسا من مختلف المبيعات، مطروحا منها النفقات المتعلّقة بها. والتمويل الذي تحقّقه المؤسسة من المصادر الداخلية يسمّى قدرة التمويل الذاتي.
نتتبّع مؤسسة «سيرتا»: نحسب قدرة تمويلها الذاتي بطريقتين، في الفقرتين 2-1 و2-2، ونقارن النتيجتين في آخر الفقرة 2-2.
من حساب النتائج لمؤسسة «سيرتا» تحصّلنا على المبالغ المفصّلة تحت هذا المثال، ومعها المعلومات الإضافية التالية: • يتضمّن حساب المنتوجات العملياتية الأخرى الحساب 752، فوائض القيمة عن خروج الأصول المثبتة غير المالية، بمبلغ 30000 دج • يتضمّن حساب الأعباء العملياتية الأخرى الحساب 652، نواقص القيمة عن خروج الأصول المثبتة غير المالية، بمبلغ 55000 دج • يتضمّن حساب الأعباء المالية الحساب 665، فارق التقييم عن أصول مالية – نواقص القيمة، بمبلغ 10000 دج • يتضمّن حساب الأعباء المالية الحساب 667، الخسائر الصافية عن التنازل عن الأصول المالية، بمبلغ 15000 دج • يتضمّن حساب المنتوجات المالية الحساب 765، فارق التقييم عن أصول مالية – فوائض القيمة، بمبلغ 20000 دج • يتضمّن حساب المنتوجات المالية الحساب 767، الأرباح الصافية عن التنازل عن الأصول المالية، بمبلغ 50000 دج ☞ احسب قدرة التمويل الذاتي لمؤسسة «سيرتا».
| البيان | المبلغ |
|---|---|
| 4- إجمالي فائض الاستغلال | 700000 |
| المنتوجات العملياتية الأخرى | 200000 |
| الأعباء العملياتية الأخرى | 140000 |
| المخصّصات للاهتلاكات والمؤونات وخسائر القيمة | 320000 |
| استرجاع على خسائر القيمة والمؤونات | 80000 |
| 5- النتيجة العملياتية | 520000 |
| المنتوجات المالية | 110000 |
| الأعباء المالية | 60000 |
| 6- النتيجة المالية | 50000 |
| 7- النتيجة العادية قبل الضرائب (5+6) | 570000 |
| الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية | 108300 |
| الضرائب المؤجّلة (تغيّرات) عن النتائج العادية | – |
| 8- النتيجة الصافية للأنشطة العادية | 461700 |
| عناصر غير عادية – منتوجات | – |
| عناصر غير عادية – أعباء | – |
| 9- النتيجة غير العادية | – |
| 10- صافي نتيجة السنة المالية | 461700 |
2- حساب قدرة التمويل الذاتي
من أجل حساب قدرة التمويل الذاتي، نميّز بين نوعين من الأعباء ونوعين من المنتوجات: ما يُدفع فعلا وما يُحصَّل أو سيُحصَّل، وما يُحسب دون أن يُدفع أو يُحصَّل:
| الأعباء | المنتوجات |
|---|---|
| أعباء مدفوعة، مثل: أعباء المستخدمين، الخدمات الخارجية، الضرائب… | منتوجات محصّلة أو للتحصيل، مثل: مبيعات السلع والخدمات… |
| أعباء محسوبة، مثل: الاهتلاكات… | منتوجات محسوبة، مثل: الاسترجاع عن خسائر القيمة… |
ومن هذا التمييز مقاربتان: • حساب قدرة التمويل الذاتي انطلاقا من الأعباء المدفوعة والمنتوجات المحصّلة: قدرة التمويل الذاتي هي التدفّقات المحصّلة أو للتحصيل مطروحا منها التدفّقات المدفوعة؛ • حساب قدرة التمويل الذاتي انطلاقا من الأعباء المحسوبة والمنتوجات المحسوبة. وعلى هاتين المقاربتين تقوم طريقتا الحساب: الأولى انطلاقا من إجمالي فائض الاستغلال، والثانية انطلاقا من النتيجة الصافية للسنة المالية.
2-1 انطلاقا من إجمالي فائض الاستغلال
نضيف إلى إجمالي فائض الاستغلال المنتوجات العملياتية الأخرى والمنتوجات المالية، ونطرح منه الأعباء العملياتية الأخرى والأعباء المالية والضرائب على النتائج؛ مع استبعاد الحساب 752 من المنتوجات العملياتية الأخرى، والحسابين 765 و767 من المنتوجات المالية، والحساب 652 من الأعباء العملياتية الأخرى، والحسابين 665 و667 من الأعباء المالية:
| البيان | المبالغ + | المبالغ − |
|---|---|---|
| إجمالي فائض الاستغلال | ||
| المنتوجات العملياتية الأخرى ماعدا الحساب 752 | 75 ماعدا 752 | |
| المنتوجات المالية ماعدا الحسابين 765 و767 | 76 ماعدا 765 و767 | |
| الأعباء العملياتية الأخرى ماعدا الحساب 652 | 65 ماعدا 652 | |
| الأعباء المالية ماعدا الحسابين 665 و667 | 66 ماعدا 665 و667 | |
| الضرائب على النتائج | 69 | |
| قدرة التمويل الذاتي |
مثال — مؤسسة «سيرتا»، من حساب نتائجها ومعلوماتها الإضافية:
| البيان | المبالغ + | المبالغ − |
|---|---|---|
| إجمالي فائض الاستغلال | 700000 | |
| المنتوجات العملياتية الأخرى ماعدا الحساب 752 | 170000 | |
| المنتوجات المالية ماعدا الحسابين 765 و767 | 40000 | |
| الأعباء العملياتية الأخرى ماعدا الحساب 652 | 85000 | |
| الأعباء المالية ماعدا الحسابين 665 و667 | 35000 | |
| الضرائب على النتائج | 108300 | |
| قدرة التمويل الذاتي | 681700 |
2-2 انطلاقا من النتيجة الصافية للسنة المالية
ننطلق من النتيجة الصافية للسنة المالية: توضع في عمود المبالغ الموجبة في حالة الربح، وفي عمود المبالغ السالبة في حالة الخسارة. ثمّ نضيف المخصّصات للاهتلاكات والمؤونات وخسائر القيمة، ونواقص القيمة، والخسائر الصافية عن التنازل عن الأصول المالية؛ ونطرح الاسترجاعات على خسائر القيمة والمؤونات، وفوائض القيمة، والأرباح الصافية عن التنازل عن الأصول المالية:
| البيان | المبالغ + | المبالغ − |
|---|---|---|
| النتيجة الصافية للسنة المالية | حالة الربح | حالة الخسارة |
| المخصّصات للاهتلاكات والمؤونات وخسائر القيمة | 68 | |
| استرجاعات على خسائر القيمة والمؤونات | 78 | |
| نواقص القيمة عن خروج الأصول المثبتة غير المالية | 652 | |
| فوائض القيمة عن خروج الأصول المثبتة غير المالية | 752 | |
| فارق التقييم عن أصول مالية – نواقص القيمة | 665 | |
| فارق التقييم عن أصول مالية – فوائض القيمة | 765 | |
| الخسائر الصافية عن التنازل عن الأصول المالية | 667 | |
| الأرباح الصافية عن التنازل عن الأصول المالية | 767 | |
| قدرة التمويل الذاتي |
مثال — مؤسسة «سيرتا»، ونتيجتها الصافية ربح:
| البيان | المبالغ + | المبالغ − |
|---|---|---|
| النتيجة الصافية للسنة المالية | 461700 | |
| المخصّصات للاهتلاكات والمؤونات وخسائر القيمة | 320000 | |
| استرجاعات على خسائر القيمة والمؤونات | 80000 | |
| نواقص القيمة عن خروج الأصول المثبتة غير المالية | 55000 | |
| فوائض القيمة عن خروج الأصول المثبتة غير المالية | 30000 | |
| فارق التقييم عن أصول مالية – نواقص القيمة | 10000 | |
| فارق التقييم عن أصول مالية – فوائض القيمة | 20000 | |
| الخسائر الصافية عن التنازل عن الأصول المالية | 15000 | |
| الأرباح الصافية عن التنازل عن الأصول المالية | 50000 | |
| قدرة التمويل الذاتي | 681700 |
☞ احسب قدرة التمويل الذاتي لمؤسسة «سيرتا».☞ احسب قدرة التمويل الذاتي لمؤسسة «سيرتا».
تعطي الطريقتان القيمة نفسها، وهو تحقّق من صحّة الحساب:
| الطريقة | قدرة التمويل الذاتي |
|---|---|
| انطلاقا من إجمالي فائض الاستغلال | 681700 |
| انطلاقا من النتيجة الصافية للسنة المالية | 681700 |
قدرة التمويل الذاتي لمؤسسة «سيرتا» إذن 681700 دج، وهي أكبر من نتيجتها الصافية، 461700 دج، لأنّ ما أُضيف إلى النتيجة الصافية، 400000 دج، أكبر ممّا طُرح منها، 180000 دج.
Page 1/5
© Madrassati — leçon rédigée par Madrassati · madrassati.net